Operatörsnyheter
Uruguay – Enjoy förvärvar äntligen Conrad
By Lewis - 18 maj 2017
Den chilenska operatören Enjoy har förvärvat 55 procent av aktierna i Baluma SA vilket innebär att Enjoy äntligen har fått full äganderätt till Conrad Punta del Este Resort. I april avslöjades det att Enjoy hade emitterat en offentlig obligation i USA för att finansiera köpet av de återstående 55 procenten av fastigheten efter att företaget hade meddelat att det hade nått en överenskommelse med sina obligationsinnehavare om att höja gränsen på sin skuld och därför skaffa pengarna för driften av Conrad.
Avtalet som undertecknades mellan Enjoy och Caesars Entertainment ger också företaget möjlighet att köpa och sälja aktier i resten av Baluma-paketet som ägdes av det amerikanska företaget. Det hade kommit ett växande antal rapporter om att företaget var på väg att köpa Conrad. I april sa VD Gerard Cood: "Vi hade ett par alternativ, och vi tog beslutet att gå vägen för en offentlig obligation i USA. Vi stöds idag av fyra banker, som är två stora internationella banker, Morgan Stanley och Credit Suisse, som spelar en viktigare roll, och sedan BTG (BTG Pactual) med BBVA.”
Den femåriga löptiden för obligationen på 300 miljoner USD kommer med en årlig ränta på 10.5 procent med halvårliga räntebetalningar. Även om företaget inte avslöjade hur mycket det betalade för de återstående aktierna i företaget enligt lokal press, kunde det ha varit så mycket som 189 miljoner USD.
I mars 2013 godkände den uruguayanska regeringen ett avtal där den nuvarande operatören av Conrad hotell och kasino i Uruguay skulle byta från Baluma SA till Enjoy SA vilket innebär att Enjoy tog kontroll över Conrad. Affären tillkännagavs först i november 2012. Det slutliga köpet av de återstående aktierna markerar en lång rad händelser då företaget har tittat på ett antal alternativ för att behålla 100 procent av kasinot och resorten.
I maj 2015 tillkännagavs att Enjoy hade gett Bank of Americas företags- och investeringsbanksdivision Merrill Lynch uppdraget att hitta en partner för att delta i dess plan att behålla 100 procent av kasinot. I september 2016 efter en extra bolagsstämma godkände Enjoy en kapitalökning som skulle ha gjort det möjligt för dess nya partner, Advent International, att gå in i verksamheten och utveckla ett joint venture. I november tillkännagavs dock att Enjoy tillfälligt hade avbrutit sitt avtal med det amerikanska globala private equity-företaget.
